محتوا

• مراحل
• روش 1 از 3: ریسک معاملات ارزی
• روش 2 از 3: حمایت از قراردادهای پیش رو
• روش 3 از 3: سایر گزینه های پرچین
• نکات

هجینگ یک بیمه نامه است. فرقی نمی کند که تجارت خود را در خارج انجام دهید یا فقط ارز را به عنوان سرمایه گذاری نگه دارید ، نوسانات ارزی می تواند به زودی منجر به ضررهای جدی شود. پرچین کردن راهی است که می توانید خود را در برابر این امر بیمه کنید: در موقعیت های ارزی قابل سرمایه گذاری سرمایه گذاری کنید و هرگونه ضرر و زیان در یک موقعیت با سود دیگر جبران می شود.

مراحل

روش 1 از 3: ریسک معاملات ارزی

1. 1 خرید و فروش همزمان ارزها و نرخ بهره با یک طرف مبادله ارز. در عملیات مبادله ارز ، که سواپ ارزی نیز نامیده می شود ، دو طرف توافق می کنند که مقادیر معادل پول نقد (اصل) را مبادله کنند ، همچنین پرداخت نرخ بهره برای یک دوره زمانی خاص. پول نقد معمولاً باعث ایجاد بدهی می شود (طرفی اوراق قرضه صادر می کند) یا وام (طرف وام دریافت می کند). از آنجا که مبالغ اصلی مورد مبادله معمولاً معادل هستند - طرف A وارد معامله ای می شود تا مبلغ 1،000،000 دلار آمریکا را با مبلغ 750،0000 یورو با حزب B بر اساس نرخ ارز مبادله کند ، پرداخت نرخ سود برای چنین معاملاتی به طور کلی متفاوت است.
   • در اینجا بسیار ساده است مثال... ویتالی شریک یک شرکت ایتالیایی است و می خواهد خطرات مربوط به یورو را با خرید دلار بیمه کند. ویتالی با مبادله ارز با شرکت آمریکایی Brand USA موافقت می کند. به مدت 5 سال ، ویتالی مبلغ 1.000.000 یورو به یک شرکت آمریکایی مبلغ 1.000.000 دلار پرداخت کرد. ویتالی به طور مشابه با تغییر نرخ بهره با نام تجاری USA موافقت می کند: او 6 درصد از مبلغ اصلی مبادله - 1.000.000 یورو ، و مارک ایالات متحده 4.5 درصد از مبلغ اصلی معامله - 1.400.000 دلار را پرداخت می کند.
2. 2 جایگزینی پرداخت سود در معامله مبادله ارزی در مورد اصل اعمال نمی شود. اصل مبلغی که هر دو طرف به مبادله نسبت می دهند ، نیست در حقیقت تغییر کرد. این مورد مورد احترام هر دو طرف است. اصل وام چیزی است که سرمایه گذاران آن را اصل اصلی مبادله نرخ بهره می نامند ، یا مبلغی که از لحاظ نظری قابل مبادله است اما در واقع نگهداری می شود. پس چرا به مبلغ اصلی معامله مبادله ارزی نیاز دارید؟ از آن برای محاسبه پرداخت سود ، که اساس هر معامله ارزی است ، استفاده می شود.
3. 3 نرخ سود خود را در پرداخت محاسبه کنید. به عنوان یک قاعده ، سود پرداخت ها از 6 ماه تا 1 سال متغیر است ، در این مدت طرفین ارز را به حساب منتقل می کنند ، که به آنها امکان می دهد در برابر نوسانات ارز خود محافظت کنند. بیایید به مثال زیر نگاهی بیندازیم:
   • ویتالی موافقت کرد تا یک معامله مبادله ای برای فروش مارک USA 1،000،000 € با نرخ بهره 6 درصد به مبلغ 1،400،000 دلار با نرخ سود 4.5 درصد منعقد کند. بیایید نرخ بهره ای که هر 6 ماه یکبار مبادله می شود را محاسبه کنیم.
   • نرخ سود پرداخت شده توسط ویتالی به شرح زیر محاسبه می شود: مبلغ اصلی تعهدی ایکس نرخ بهره ایکس تناوب... هر شش ماه ویتالی 30،000 یورو به برند USA می پردازد. (1،000،000 € x 0.06 x 0.5 [180 روز / 360 روز] = 30.000 €)
   • نرخ بهره ای که باید توسط برند USA پرداخت شود به شرح زیر محاسبه می شود: 1،400،000 $ 0.0 0.045 x 0.5 = 31.500 $. برند USA هر شش ماه 31500 دلار به ویتالی می پردازد.
4. 4 همکاری با یک موسسه مالی که می تواند معامله مبادله ارز را انجام دهد. برای سادگی ، این مثال شامل شخص ثالث درگیر در مبادله ، یعنی موسسه بانکی ، نمی شود. هنگامی که ویتالی پرداخت سود خود را به برند USA منتقل می کند ، این کار را با کمک بانک انجام می دهد و ابتدا پرداخت نرخ بهره را به بانک ارسال می کند. به نوبه خود ، بانک کمیسیون کمی دریافت می کند و مابقی نرخ سود را برای شرکت آمریکایی ارسال می کند. همین امر در مورد برند USA نیز صدق می کند. بانک همچنین باید به عنوان واسطه در عملیات عمل کند ، کمیسیون کمی از معاملات ارزی دریافت می کند که امتیازات را تضمین می کند.
5. 5 اگر در داخل کشور نرخ بهره بهتری نسبت به خارج دریافت می کنید ، از مبادلات ارزی استفاده کنید. چرا بهتر است به جای خرید ارز ، معاملات ارزی را انتخاب کنیم؟ عملیات مبادله ارز شامل دو طرف است. بیایید ویتالی و برند ایالات متحده را به خاطر بسپاریم. ويتالي براي امانت 1،000،000 يورو در ايتاليا از نرخ بهره بهتري برخوردار است تا زماني كه در آمريكا وام گرفته باشد. به همین ترتیب ، برند USA ، که نسبت به وام خود در ایتالیا از وام 1،400،000 دلار در آمریکا سود بیشتری می گیرد. با موافقت مبادله پرداخت ها با نرخ بهره ، معاملات مبادله ارز خارجی دو طرف را گرد هم می آورد که هریک از آنها در کشورهای مختلف دارای موافقت نامه های وام دهی مطلوب تری هستند که شامل استفاده از ارزهای مختلف می شود.

روش 2 از 3: حمایت از قراردادهای پیش رو

1. 1 خرید قراردادهای آتی قرارداد آتی یک قرارداد آتی یا مشتق است. این یک قرارداد خرید یا فروش ارز با قیمت ثابت در آینده است. مثلا:
   • دیو نگران این است که دلار در برابر پوند انگلیس به شدت کاهش یابد. او مبلغ یک میلیون دلار خرید که می تواند در سال 2014 حدود 600 هزار پوند برای او درآمد داشته باشد. دیو می خواهد برای بستن نرخ ارز دلار در برابر پوند ، قراردادی پیش رو منعقد کند. این کاری است که او انجام می دهد.
   • دیو به ویویان پیشنهاد می دهد که 1 میلیون دلار دلار آمریکا را به مبلغ 600 هزار پوند ارز انگلیسی در 6 ماه بفروشد. ویویان با این معامله موافقت می کند. این یک قرارداد آینده است.
2. 2 قرارداد آینده را در موعد مقرر ارزیابی کنید. بیایید به مثال خود با دیو برگردیم ، که به ویویان قرارداد پیش رو پیشنهاد داد. پس از 6 ماه (دوره توافق شده) ، سه گزینه احتمالی برای قیمت دلار در برابر پوند وجود دارد. هر یک از آنها بر قرارداد آینده تأثیر می گذارد:
   • قیمت دلار در حال رشد است نسبت به پوند فرض کنید اکنون با 1 دلار می توانید 0.75 پوند به جای 0.6 پوند دریافت کنید. دیو تفاوت بین قیمت فعلی مبادله و قیمت مذاکره شده را به ویویان می پردازد: (1،000،000 $ 0.75) - (1،000،000 $ 0.6) = 150،000 $.
   • قیمت دلار سقوط نسبت به پوند به صورت فرضی ، فرض می کنیم که با 1 دلار اکنون می توانید 0.45 پوند به جای 0.6 دریافت کنید. ویویان موافقت کرد که شش ماه پیش 0.6 پوند برای هر یک از میلیون دلار خود به دیو بپردازد ، بنابراین ویویان باید تفاوت بین قیمت مقرر در قرارداد و قیمت فعلی را به دیو بپردازد: (1.000.000 x 0.6 دلار) - (1.000.000 x 0.45 دلار) = 150،000 دلار
   • نرخ ارز بین دلار و پوند تغییر نمی کند... هیچ گونه مبادله ای بین طرفین قرارداد وجود ندارد.
3. 3 از قراردادهای آتی به عنوان راهی برای جلوگیری از افت و افزایش قیمت در بازار ارز استفاده کنید. مانند هر ابزار مالی مشتقه ، قرارداد پیش رو نیز راهی عالی برای اطمینان از این است که اگر پولی که در دست دارید و دارای موقعیت قابل توجهی هستید ارزش خود را از دست بدهید ، مقدار زیادی پول از دست نمی دهید. در اینجا نحوه بازی دیو با استفاده از قرارداد رو به جلو نشان داده شده است:
   • اگر ارزش دلار افزایش یافته باشد ، دیو برنده می شود ، اگرچه هنوز باید مبلغ مقرر را بپردازد. اگر یک دلار به جای 0.6 0.75 پوند ارزش داشته باشد ، دیو باید 150.000 دلار به ویویان بپردازد ، اما یک میلیون دلار او اکنون می تواند پوندهای بیشتری بخرد.
   • اگر دلار پایین آمد ، دیو نه از دست می دهدلازم به یادآوری است که ویویان متعهد می شود مبلغی را با نرخ مبادله ای که در ابتدای قرارداد تعیین کرده بودند به او بپردازد. بنابراین ، برای دیو ، شرایط به گونه ای است که قیمت هر دلار پایین نیامده است. با قبول پرداخت قراردادی ، وضعیت مالی دیو بدتر از قبل نیست.

روش 3 از 3: سایر گزینه های پرچین

1. 1 خرید گزینه های فارکس گزینه های ارزی امکان خرید یا فروش ارز را با تعیین قیمت خاص در یک تاریخ خاص فراهم می کند. این روش ریسک مشابه قراردادهای آتی است ، با این تفاوت که دارنده اختیار نیازی به انجام هیچ اقدامی ندارد.
   • هنگامی که تاریخ قرارداد فرا می رسد (تاریخ انقضای قرارداد) ، در صورت نوسانات نرخ ارز سودآور ، خریدار پشت قرارداد می تواند اختیار را با قیمت مورد توافق (معروف به قیمت اعتصاب) اعمال کند. اگر نوسان (نوسان نرخ ارز) گزینه را به گونه ای تحت تاثیر قرار دهد که ارزش خود را از دست بدهد ، در این صورت بدون اجرای آن توسط یک شخص یا شخص حقوقی فعالیت خود را متوقف می کند.
2. 2 طلا بخر. برای محافظت از موقعیت های ارزی می توانید از طلا یا سایر فلزات گرانبها استفاده کنید. سرمایه گذاران از زمان های قدیم برای محافظت از خود در برابر خطرات از طلا استفاده می کردند ، در حال حاضر بسیاری از سرمایه گذاران طلا را در سبد اوراق بهادار خود نگهداری می کنند تا خود را در برابر مشکلات یا بلایای اقتصادی بیمه کنند.
3. 3 مقداری از پول ملی خود را با ارز خارجی مبادله کنید. یکی از ساده ترین راه های پرچین کردن خرید ارز است. به عنوان مثال ، اگر در کشوری زندگی می کنید که یورو استفاده می شود ، می توانید دلار آمریکا ، فرانک سوئیس یا ین ژاپن خریداری کنید. اگر یورو در برابر سایر ارزها سقوط کند ، ضرری نخواهید داشت ، زیرا شما قبلاً ارزهایی را که گران شده اند خریداری کرده اید.
4. 4 خرید قراردادهای لحظه ای قرارداد لحظه ای توافق نامه ای برای خرید یا فروش ارز با نرخ ارز فعلی است که باید ظرف دو روز تکمیل شود. قراردادهای نقطه ای اساساً با قراردادهای پیش رو متفاوت است ، در صورتی که همه شرایط مهم مدت ها قبل از انتقال دارایی ها یا کالاها ، در صورت وجود ، مورد توافق قرار گیرد.

نکات

• حفاظت از یک ارز می تواند یک فرایند پیچیده باشد و اگر در امور مالی بین المللی تسلط ندارید ، این امکان وجود دارد که مبالغ هنگفتی را به سرعت از دست بدهید. اگر صد در صد از اقدامات خود مطمئن نیستید ، با متخصص امور بین الملل مشورت کنید.