محتوا

• مراحل

اهرم عملیاتی معیاری است برای میزان سود شرکت از هزینه های ثابت. هرچه یک شرکت از هزینه های ثابت سود بیشتری کسب کند ، نسبت آن به میزان اهرم عملیاتی بیشتر است. اهرم عملیاتی را می توان با توجه به فرمول های مختلف محاسبه کرد ، اما متداول ترین آنها محاسبه میزان نوسانات حاشیه تا نرخ تغییرات سود حاصل از تجارت است.

مراحل

قسمت 1 از 3: محاسبه اهرم عملیاتی

1. 

   حد مشارکت، محدوده مشارکت. حاشیه کل درآمد منهای هزینه های متغیر است. هزینه های متغیر آنهایی هستند که با هر حجم فروش افزایش می یابند. هزینه کالاها ، هزینه های کارمزد و تحویل برخی از هزینه های اساسی متغیر است. فروش کل خود را از هزینه های متغیر کم کنید تا حاشیه شما محاسبه شود.
   • به عنوان مثال ، فرض کنید شرکت ABC در دسامبر 2015 فروش کل 100000 دلار داشته باشد. هزینه های متغیر عبارتند از: COGS - 30،000 USD. کمیسیون - 20000 دلار هزینه تحویل - 10،000 دلار.
   • مانده حق بیمه است.

2. 

   
   
   سود حاصل از تجارت را محاسبه کنید. سود عملیاتی کل درآمد منهای کلیه هزینه های عملیاتی به جز بهره و مالیات است. اگر هزینه های متغیر کسر شده است ، برای محاسبه سود از تجارت ، هزینه های ثابت را کم کنید. هزینه های ثابت شامل تبلیغات ، بیمه ، اجاره ، هزینه های خدمات (برق ، آب و غیره) و دستمزد است.
   • فرض کنید هزینه های ثابت شرکت ABC: تبلیغات - 2000 دلار؛ بیمه - 5000 دلار ؛ اجاره - 3000 دلار خدمات - 2000 دلار؛ حقوق - 18000 دلار.
   • کل هزینه های ثابت 30000 دلار است.
   • سود عملیاتی کل درآمد منهای هزینه های متغیر و ثابت است.
   • برای شرکت ABC ، ​​درآمد کل 100000 دلار است. هزینه های متغیر 60 هزار دلار و هزینه های ثابت 30 هزار دلار است.
   • بنابراین ، سود حاصل از تجارت ABC =.

3. 

   
   
   اهرم عملیاتی مانده تضمین را به سود حاصل از تجارت تقسیم کنید. با بازگشت به مثال فوق ، شرکت ABC حاشیه 40،000 USD و سود تجاری 10،000 USD دارد.
   • اهرم عملیاتی = حاشیه / سود عملیاتی.
   • اهرم عملیاتی شرکت ABC 4 است.
   تبلیغات

قسمت 2 از 3: تجزیه و تحلیل شاخص اهرم کاری

1. 

   
   
   بازده را با اندازه گیری اهرم عملیاتی ارزیابی کنید. اهرم عملیاتی به شما می گوید که سود خالص شما از تجارت با فروش با چه سرعتی افزایش می یابد.در مثال فوق ، اهرم عملیاتی شرکت ABC 4 است. این بدان معنی است که سود خالص حاصل از عملکرد 4 برابر درآمد رشد می کند. اما این تعداد بسته به نسبت هزینه های ثابت و متغیر متفاوت است
   • هرچه هزینه ثابت به عنوان درصدی از کل هزینه بالاتر باشد ، قدرت عملیاتی شما نیز بیشتر خواهد بود.
   • اهرم عملیاتی بالاتر به این معنی است که درآمد خالص شما با سرعت بیشتری رشد می کند.

2. 

   تأثیرات هزینه های ثابت بالاتر و پایین تر را تجزیه و تحلیل کنید. درآمد و حاشیه شرکت XYZ همان مانده تضمین با شرکت ABC است (درآمد = 100000 دلار ، سود حاصل از تجارت = 10،000 دلار). با این وجود هزینه های متغیر شرکت XYZ 30،000 دلار و هزینه های ثابت 60،000 $ می باشد.
   • مانده حق بیمه است.
   • سود خالص از تجارت است.
   • اهرم عملیاتی = حاشیه / سود عملیاتی.
   • .
   • بنابراین ، سود خالص حاصل از تجارت شرکت XYZ در مقایسه با فروش 7 برابر افزایش می یابد.

3. 

   تأثیر رشد درآمد بر حاشیه سود را تعیین کنید. برای محاسبه میزان سود حاشیه سود با افزایش فروش از اهرم عملیاتی استفاده کنید. اهرم عملیاتی خود را در درصد افزایش فروش ضرب کنید. این درصدی است که می توانید حاشیه خود را افزایش دهید.
   • بگذارید بگوییم این دو شرکت در مثال های بالا هر دو 10٪ افزایش فروش دارند.
   • شرکت ABC با اهرم عملیاتی 4 ، حاشیه سود خالص 40 درصد با افزایش فروش 10 درصد افزایش می یابد.
   • شرکت XYZ با اهرم عملیاتی 7 ، حاشیه سود خالص 70 درصد با افزایش فروش 10 درصد افزایش می یابد.
   • در نتیجه ، شما می توانید از اهرم عملیاتی برای محاسبه سریع تأثیر تغییر درآمد بر سود خالص کسب و کار خود بدون نیاز به تهیه صورتهای مالی دقیق استفاده کنید.
   تبلیغات

قسمت 3 از 3: ارزیابی ریسک با اهرم عملیاتی

1. 

   نقطه شکست خود را تعیین کنید. نقطه سرریز مقدار درآمد است که فقط برای تأمین هزینه های عملیاتی از جمله تمام هزینه های ثابت و متغیر به دست می آید. در زمان شکست ، حاشیه سود شما 0 دلار است. بنابراین ، اهرم عملیاتی نامحدود است. با نزدیک شدن به نقطه سرریز خود ، اهرم عملیاتی افزایش می یابد.
   • به عنوان مثال ، فرض کنید شرکت ABC در مثال فوق 75000 دلار فروش داشته باشد ، هزینه های متغیر 45000 دلار و هزینه های ثابت 30،000 دلار باشد.
   • حاشیه تضمین خواهد شد.
   • سود خالص حاصل از تجارت خواهد بود.
   • اهرم عملیاتی خواهد بود.

2. 

   مشخصات ریسک شرکت را ارزیابی کنید. اهرم عملیاتی بالا به این معنی است که شرکت با افزایش فروش می تواند سود را به میزان قابل توجهی افزایش دهد. با این حال ، اهرم عملیاتی بالا همچنین به این معنی است که یک شرکت سرمایه زیادی در هزینه های ثابت مانند ماشین آلات ، املاک و مستغلات و دستمزد سرمایه گذاری می کند. اگر اقتصاد کند شود و درآمد کاهش یابد ، شرکت فرصت زیادی برای کاهش هزینه ها برای حفظ سودآوری خود نخواهد داشت.
   • این دلیل آن است که سرمایه گذاران هنگام سرمایه گذاری در شرکت هایی که از قدرت عملیاتی بالایی برخوردارند باید محتاط باشند.

3. 

   از اهرم خود برای کار دقیق استفاده کنید. زیرا اهرم عملیاتی می تواند گاهی توانایی یک شرکت را در افزایش حاشیه خود نادرست معرفی کند. به عنوان مثال ، یک شرکت با 7 اهرم عملیاتی باید بتواند حاشیه سود خود را هفت برابر درآمد خود افزایش دهد. اما در واقع ، برای افزایش درآمد ، ممکن است یک شرکت به نیروی کار بیشتری نیاز داشته باشد یا فضای بیشتری را گسترش دهد. هزینه این فعالیت هزینه ثابت را افزایش می دهد و به همین ترتیب ، حاشیه سود شرکت مطابق انتظار از اهرم عملیاتی افزایش نخواهد یافت. تبلیغات