محتوا

• مراحل
• روش 1 از 3: اهداف و انتظارات
• روش 2 از 3: سرمایه گذاری
• روش 3 از 3: پورتفولیوی خود را نظارت و حفظ کنید
• نکات
• هشدارها

تصادفی نیست که ثروتمندترین افراد در بازار سهام سرمایه گذاری می کنند.در حالی که می توان پول زیادی به دست آورد و از دست داد ، سرمایه گذاری در سهام یکی از بهترین راه ها برای دستیابی به امنیت مالی شخصی ، استقلال و حمایت خانواده برای نسل های آینده است. مهم نیست که شما در حال حاضر ذخیره ای برای یک روز بارانی دارید یا تازه در حال پس انداز هستید ، پول شما باید به بهترین نحو برای شما کار کند ، همانطور که قبلاً برای به دست آوردن آن تلاش کرده اید. با این حال ، برای موفقیت در این تلاش ، باید با درک نحوه عملکرد بازار سهام شروع کنید. این مقاله شما را در فرآیند تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری راهنمایی می کند و مسیر موفقیت سرمایه گذاری را به شما نشان می دهد. این مقاله فقط در مورد خرید سهام صحبت خواهد کرد. مقالات جداگانه ای در WikiHow در مورد معاملات مبادله و صندوق های سرمایه گذاری مشترک وجود دارد.

مراحل

روش 1 از 3: اهداف و انتظارات

1. 1 لیستی از آنچه می خواهید تهیه کنید. برای تعیین اهداف برای خود ، باید بدانید که با پول به چه چیزی می خواهید برسید. به عنوان مثال ، چگونه می خواهید در دوران بازنشستگی زندگی کنید؟ آیا عاشق سفر ، ماشین های زیبا ، غذاهای خوشمزه هستید؟ آیا نیازهای شما کم است؟ این لیست به شما کمک می کند تا در مرحله بعد اهداف خود را تنظیم کنید.
   • اگر برای بچه ها پول پس انداز می کنید ، این لیست نیز مفید خواهد بود. به عنوان مثال ، آیا می خواهید فرزندان خود را به مدارس یا دانشگاه های معتبر بفرستید؟ آیا می خواهید برای آنها اتومبیل بخرید؟ آیا با مدارس معمولی راحت هستید؟ آیا حاضرید پول اضافی را برای چیز دیگری خرج کنید؟ درک واضح از آنچه برای شما مهم است به شما این امکان را می دهد که اهداف مالی تعیین کنید و بفهمید که چگونه باید در پول صرفه جویی کنید و چگونه آن را سرمایه گذاری کنید.
2. 2 در مورد اهداف مالی خود تصمیم بگیرید. برای توسعه یک برنامه سرمایه گذاری ، باید بدانید که چرا می خواهید در چیزی سرمایه گذاری کنید. به عبارت دیگر ، چقدر پول می خواهید به دست آورید و چقدر مایل به سرمایه گذاری برای رسیدن به این هدف هستید؟ اهداف شما باید تا حد ممکن واضح باشد تا خودتان بدانید برای رسیدن به آنها به چه چیزی نیاز دارید.
   • اغلب افراد برای خود اهدافی مانند خرید خانه ، پرداخت هزینه تحصیل کودکان ، ایجاد یک بالشتک مالی ، صرفه جویی در هزینه بازنشستگی را تعیین می کنند. هدف نباید کلی باشد (به عنوان مثال ، "مسکن داشته باشید") ، بلکه خاص باشد: "63000 دلار برای اولین قسط یک آپارتمان 310،000 دلاری کنار بگذارید." (به عنوان یک قاعده کلی ، برای به دست آوردن نرخ سود خوب وام مسکن ، پیش پرداخت خانه شما باید حداقل 20-25 be باشد.)
   • معمولاً مشاوران مالی توصیه می کنند حداقل یک هشتم حداکثر درآمد ماهانه خود را برای بازنشستگی پس انداز کنید. این به شما این امکان را می دهد که حدود 85 درصد از درآمد قبل از بازنشستگی خود را در سال جمع کنید. به عنوان مثال ، اگر درآمد سالانه شما 600 هزار روبل است ، باید سعی کنید پول را کنار بگذارید تا در اولین سالهای بازنشستگی بتوانید سالانه حدود 480 هزار هزینه کنید.
   • هزینه تحصیل برای کودکان را با در نظر گرفتن تمام هزینه های احتمالی و کمک های مالی به کودکان بر اساس درآمد و پس انداز خود محاسبه کنید. به یاد داشته باشید که هزینه می تواند متفاوت باشد - همه چیز بستگی به مکان و نوع موسسه آموزشی دارد. همچنین به یاد داشته باشید که ممکن است مجبور شوید نه تنها برای خود آموزش و پرورش ، بلکه برای مسکن ، حمل و نقل ، غذا و کتابهای درسی کودکان نیز هزینه کنید.
   • عامل زمان را در نظر بگیرید. این امر به ویژه در صورتی اهمیت دارد که قصد دارید مدت زمان زیادی برای چیزی (به عنوان مثال بازنشستگی) پس انداز کنید. به عنوان مثال ، میخائیل در سن 20 سالگی با 8 درصد در سال صرفه جویی در پول برای حساب بازنشستگی فردی را شروع می کند. طی 10 سال آینده ، او 25 هزار در سال پس انداز می کند ، سپس دوباره پر کردن حساب را متوقف می کند ، اما فرصت سرمایه گذاری این پول را حفظ می کند. میخائیل تا سن 65 سالگی مبلغ 5،350،000 خواهد داشت.
   • در اینترنت ، هنگام اعمال نرخ بهره مشخص ، می توانید ماشین حساب های ویژه ای برای سودآوری سرمایه گذاری ها برای مدت معینی پیدا کنید. این ماشین حساب جایگزین کار یک مشاور مالی نمی شود ، اما شما حداقل می دانید که چه انتظاری دارید.
   • پس از تصمیم گیری در مورد اهداف خود ، تصمیم بگیرید که چقدر شما را از وضعیت مالی مورد نظر خود جدا می کند. این به شما امکان می دهد بفهمید که چه سودآوری به شما در دستیابی به موقعیت مالی مورد نظر کمک می کند.
3. 3 تصمیم بگیرید که چقدر می توانید ریسک کنید. برای ایجاد درآمد از سرمایه ، باید ریسک کنید. توانایی ریسک کردن ترکیبی از دو متغیر است: توانایی شما در ریسک پذیری و تمایل شما به ریسک پذیری. قبل از انجام هر کاری ، باید چند سوال مهم از خود بپرسید:
   • الان در چه مرحله ای از زندگی هستید؟ به عبارت دیگر ، آیا به حداکثر یا حداقل پتانسیل مالی خود نزدیکتر هستید؟
   • آیا حاضرید به خاطر سودهای جدی ریسک جدی کنید؟
   • بازه زمانی برنامه های سرمایه گذاری شما چقدر است؟
   • چقدر نقدینگی (یعنی توانایی تبدیل سرمایه به پول نقد) برای دستیابی به اهداف کوتاه مدت و حفظ مقدار مشخصی از پول نقد در ذخیره نیاز دارید؟ تا زمانی که شغل خود را از دست ندهید ، سرمایه کافی برای 6 تا 12 ماه از عمر خود را پس انداز نکنید ، شروع به سرمایه گذاری در سهام نکنید. اگر در کمتر از یک سال سهام خود را رها کنید ، این سرمایه گذاری نیست ، بلکه گمانه زنی است.
   • اگر خطرات مربوط به سهام خاص با انتظارات شما از آنچه قابل قبول است مطابقت نداشته باشد ، این گزینه برای شما مناسب نیست. آن را کنار بگذارید.
   • انتخاب سهام باید به دوره زندگی بستگی داشته باشد. به عنوان مثال ، در دوران جوانی سرمایه گذاری بیشتر در بازار اوراق بهادار مجاز است. اگر شغلی پایدار دارید که درآمد خوبی را برای شما به ارمغان می آورد ، می توانید آن را به عنوان یک پیوند در نظر بگیرید - در دراز مدت از آن درآمد ثابتی دریافت می کنید. این به شما امکان می دهد بودجه بیشتری را برای خرید سهام اختصاص دهید. اگر شغلی بی ثبات با درآمد غیرقابل پیش بینی دارید (به عنوان مثال ، یک کارگزار سرمایه گذاری یا کارگزار سهام) ، باید پول کمتری برای سهام و بیشتر برای اوراق قرضه پایدار هزینه کنید. سهام به شما این امکان را می دهد تا به سرعت سود خود را افزایش دهید ، اما خطرات بیشتری با آنها همراه است. با افزایش سن ، می توانید به سمت سرمایه گذاری های پایدارتر مانند اوراق قرضه حرکت کنید.
4. 4 بازار سهام را مطالعه کنید. سعی کنید تا آنجا که ممکن است منابع زیادی در مورد بازار سهام و اقتصاد کلان بخوانید. برای درک وضعیت اقتصاد و اینکه کدام سهام سودآور هستند ، نظرات و پیش بینی های کارشناسان را مطالعه کنید. چندین کتاب کلاسیک برای آشنایی شما با بازار اوراق بهادار وجود دارد:
   • سرمایه گذار باهوش و تجزیه و تحلیل اوراق بهادار بنیامین گراهام منابع بسیار خوبی برای سرمایه گذاری برای مبتدیان هستند.
   • تجزیه و تحلیل صورتهای مالی شرکت، توسط بنیامین گراهام و اسپنسر مردیت. این یک راهنمای مختصر و جامع برای تجزیه و تحلیل صورتهای مالی یک شرکت است.
   • سرمایه گذاری با انتظارات، توسط آلفرد راپاپورت ، مایکل موبوسن. این کتاب رویکرد جدیدی را برای تجزیه و تحلیل اوراق بهادار به زبانی قابل دسترس توصیف می کند و این اثر کاملاً مکمل کتاب های بنیامین گراهام است.
   • سهام عادی و سود فوق العاده (و سایر آثار) توسط فیلیپ فیشر. وارن بافت خاطرنشان کرد که 85 درصد گراهام و 15 درصد فیشر است ، اما احتمالاً اهمیت تأثیر فیشر در شکل گیری تفکر خود در مورد سرمایه گذاری را دست کم می گیرد.
   • مقالات وارن بافت مجموعه ای از نامه های سالانه بافت به سهامداران است. بافت با سرمایه گذاری ثروت خود را به دست آورده است و نکاتی مفید برای افرادی که مایلند راه او را دنبال کنند ، دارد. می توانید آنها را اینجا کاملاً رایگان بخوانید: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
   • نظریه ارزش سرمایه گذاری جان بار ویلیامز یکی از بهترین کتاب ها در زمینه ارزیابی سهام است.
   • روش پیتر لینچ و بازپخش وال استریت پیتر لینچ ، دو کتاب از مدیر سرمایه گذاری موفق. آثار لینچ به راحتی خوانده می شوند ، همچنین آموزنده و جالب هستند.
   • رایج ترین تصورات غلط و جنون جمعیت چارلز مک کی و خاطرات یک سفته باز سهام ویلیام لوفور.این کتابها نمونه های واقعی از خطرات احساسات بیش از حد و حریصانه در بازار سهام را ارائه می دهند.
   • همچنین می توانید دوره های آنلاین سرمایه گذاری مبتدی را بگذرانید. برخی از شرکت های مالی آنها را به صورت رایگان عرضه می کنند ، از جمله Morninstar و TD Ameritrade. دوره های مشابه را می توان در وب سایت برخی از دانشگاه ها نیز یافت.
   • دوره های مالی نیز در برخی مدارس و سازمان ها موجود است. آنها معمولاً ارزان یا رایگان هستند و در مورد سرمایه گذاری در آنجا اطلاعات زیادی خواهید آموخت. به دنبال دوره های مناسب در شهر خود باشید.
   • تجارت روی کاغذ را تمرین کنید. خرید و فروش سهام را با استفاده از قیمت های پایانی تصور کنید. این را می توان روی یک تکه کاغذ یا در یک حساب با سرویس آنلاین اختصاصی مانند نحوه عملکرد بازار انجام داد. این به شما این امکان را می دهد که استراتژی خود را تمرین کرده و دانش خود را بدون خطر از دست دادن پول به کار بگیرید.
5. 5 آنچه را که از بازار سهام می خواهید تنظیم کنید. فرقی نمی کند مبتدی باشید یا حرفه ای ، همیشه سخت است زیرا هم علم است و هم هنر. شما باید بتوانید حجم زیادی از داده های بازار مالی را کنار هم قرار دهید. شما همچنین باید یاد بگیرید که احساس کنید داده ها برای چیست و درباره چه چیزی صحبت می شود.
   • به همین دلیل ، بسیاری از سرمایه گذاران سهام شرکت هایی را خریداری می کنند که محصولات آنها را می شناسند و از آنها استفاده می کنند. به چیزهایی که در خانه استفاده می کنید فکر کنید. شما اطلاعات موثقی در مورد این محصولات دارید ، از مبلمان اتاق نشیمن گرفته تا محتویات یخچال ، و می توانید کیفیت این محصولات را در مقایسه با رقبای خود رتبه بندی کنید.
   • اگر کالاهای خانگی را در نظر دارید ، سعی کنید شرایط اقتصادی را تصور کنید که در آن می توانید آن کالاها را رها کرده یا کالاهای با کیفیت بهتر یا بدتر را جایگزین آنها کنید.
   • اگر شرایط اقتصادی به گونه ای باشد که مردم مایل به خرید محصولی باشند که شما با آن بسیار آشنا هستید ، سهام این شرکت ها انتخاب درستی خواهد بود.
6. 6 روی جزئیات تمرکز کنید. البته ، ارزیابی وضعیت کلی بازار و انتخاب شرکتهایی که به احتمال زیاد در شرایط اقتصادی فعلی یا مورد انتظار اقتصادی موفق هستند ، بسیار مهم است ، اما شما همچنین باید انتظارات اصلی خود را در زمینه های خاصی تنظیم کنید:
   • روندهای نرخ بهره و تورم ، و چگونگی تأثیر این عوامل بر اوراق بهادار با درآمد ثابت و درآمد ثابت. وقتی نرخ بهره پایین نگه داشته شود ، مصرف کنندگان و مشاغل بیشتری به پول دسترسی خواهند داشت. مصرف کنندگان پول بیشتری برای خرید دارند و بیشتر خواهند خرید. این به حاشیه سود بالاتری برای شرکت ها تبدیل می شود که به شرکت ها امکان سرمایه گذاری در توسعه تجارت را می دهد. بنابراین ، نرخ پایین منجر به افزایش قیمت سهم می شود. نرخ بهره بالا باعث کاهش ارزش سهام می شود. در نرخ های بالا ، گرفتن وام دشوارتر یا گران تر می شود. مصرف کنندگان پول کمتری خرج می کنند و شرکت ها پول کمتری برای سرمایه گذاری دارند. ممکن است رشد تجارت متوقف شود یا رکود آغاز شود.
   • چرخه اقتصاد ، از جمله در نظر گرفتن اقتصاد کلان. تورم عبارت است از افزایش کلی قیمت ها در یک دوره زمانی. تورم متوسط ​​(یا کنترل شده) عموماً برای اقتصاد و بازار اوراق بهادار مفید تلقی می شود. نرخ های پایین بهره همراه با تورم متوسط ​​تأثیر مثبتی بر بازار دارد. نرخ های بالا و تورم معمولاً باعث سقوط بازار سهام می شود.
   • شرایط مطلوب در بخشهای خاصی از اقتصاد و همچنین شاخصهای خاص در سطح خرد اقتصادی. در دوره های رشد اقتصادی ، برخی از صنایع معمولاً رونق می گیرند - خودرو ، ساخت و ساز ، مسافرت هوایی. در اقتصادهای قوی ، مصرف کنندگان از آینده خود اطمینان دارند ، بنابراین پول بیشتری را برای خریدهای بیشتر خرج می کنند. به چنین صنایع و بنگاههایی چرخه ای گفته می شود.
   • سایر صنایع در اقتصادهای ضعیف یا رو به افول رشد می کنند. به عنوان یک قاعده ، اقتصاد چنین تأثیر قوی بر این صنایع و بنگاه ها ندارد. به عنوان مثال ، شرکت های خدمات شهری و بیمه به دلیل اطمینان مصرف کننده مستعد تغییر نیستند ، زیرا بیمه برق و سلامت باید تحت هر شرایطی پرداخت شود. این گونه صنایع و بنگاه ها دفاعی یا ضد چرخه ای نامیده می شوند.

روش 2 از 3: سرمایه گذاری

1. 1 نحوه تخصیص بودجه را تعیین کنید. به عبارت دیگر ، شما باید بدانید که چقدر پول می خواهید در هر نوع محصول سرمایه گذاری کنید.
   • تعیین کنید که چقدر پول در سهام ، اوراق قرضه ، گزینه های خطرناک سرمایه گذاری می کنید و چقدر پول به صورت نقدی یا معادل نقدی (گواهی سپرده ، اسناد خزانه کوتاه مدت (اگر در ایالات متحده هستید ، و غیره) باقی می گذارید. به
   • در این مرحله ، شما باید نقطه شروع را بر اساس انتظارات خود و میزان ریسکی که می توانید انجام دهید تعیین کنید.
2. 2 تصمیم بگیرید کجا سرمایه گذاری کنید. انتظارات شما در مورد درصد سود و ریسک احتمالی تعداد زیادی از گزینه های احتمالی را حذف می کند. به عنوان یک سرمایه گذار ، می توانید سهام را از شرکت ها (به عنوان مثال ، اپل یا مک دونالد) خریداری کنید. این ساده ترین راه برای سرمایه گذاری است. روشی وجود دارد که بر اساس آن می توانید هر سهم را جداگانه بخرید و بر اساس پیش بینی خود از ارزش آتی و سود سهام احتمالی این سهام ، پیش بینی کنید. اگر مستقیم سهام خریداری می کنید ، نیازی به پرداخت کمیسیون به صندوق سرمایه گذاری با سررسید باز ندارید ، بلکه باید با تنوع ریسک مقابله کنید.
   • تبلیغاتی را انتخاب کنید که مناسب نیازهای شما باشد. اگر مالیات های بالایی پرداخت می کنید ، هزینه های کوتاه مدت و میان مدت کمی دارید و مایل به ریسک زیاد هستید ، سهامی را انتخاب کنید که در حال افزایش است. آنها معمولاً سود تقسیمی نمی پردازند یا سود بسیار کمی به همراه دارند ، اما ارزش آنها دائما در حال افزایش است.
   • یک صندوق شاخص معمولاً کمیسیون کمتری در مقایسه با صندوق های مدیریت شده فعال دریافت می کند. سرمایه گذاری در این روش ایمن تر است ، زیرا سرمایه گذاری ها بر اساس شاخص های شناخته شده و معتبر انجام می شود. به عنوان مثال ، یک صندوق شاخص ممکن است معیار متشکل از سهام S&P 500 را انتخاب کند. این صندوق تقریباً همان سهام را خریداری می کند تا با عملکرد شاخص مطابقت داشته باشد (اما از آن تجاوز نکند). سرمایه گذاری در این راه امن است ، اما چندان جالب نیست. طرفداران انتخاب فعال سهام این روش کار را شایسته توجه نمی دانند. وجوه شاخص نقطه شروع خوبی برای مبتدیان است. خرید و نگهداری سهام صندوق های ارزان قیمت بدون بار و افزایش سرمایه با سرمایه گذاری مقدار ثابت دلار در فواصل منظم به شما این امکان را می دهد تا در بلندمدت از سایر صندوق های سرمایه گذاری باز فعال فعال تر پیشی بگیرید. سهام صندوق های شاخص را با کمترین هزینه و گردش سالانه انتخاب کنید. اگر قصد سرمایه گذاری کمتر از 100،000 دلار (یا 8،000،000 روپیه) را دارید ، در بلندمدت مقدار کمی وجود دارد که با صندوق های شاخص مطلوب مقایسه شود. مقالات مربوط به سهام و صندوق های سرمایه گذاری مشترک را بخوانید تا بدانید کدام برای شما مناسب است.
   • صندوق قابل معامله در بورس نوعی صندوق شاخص است که می تواند برای همه عملیات مشابه سهام عادی مورد استفاده قرار گیرد. چنین اوراق بهاداری یک مجموعه مدیریت نشده است (یعنی سهامها همیشه خرید و فروش نمی شوند ، مانند وجوه مدیریت شده فعال) و اغلب می توانند بدون کمیسیون خرید و فروش شوند. می توانید سهامی را خریداری کنید که بر اساس شاخص ، صنعت یا کالا خاصی (به عنوان مثال طلا) تهیه می شوند. همچنین برای مبتدیان گزینه مناسبی است.
   • می توانید در صندوق های متقابل مدیریت فعال سرمایه گذاری کنید. این صندوق ها پول بسیاری از سرمایه گذاران را جمع آوری کرده و عمدتا در سهام و اوراق قرضه سرمایه گذاری می کنند.سرمایه گذاران جداگانه سهام را از این سبد خریداری می کنند. مدیران صندوق ها تمایل به ایجاد نمونه کارها با هدف خاصی مانند رشد بلند مدت دارند. با این حال ، با توجه به اینکه این وجوه به طور فعال مدیریت می شوند (یعنی مدیران به طور منظم سهام را برای دستیابی به اهداف صندوق خرید و فروش می کنند) ، هزینه ها می تواند بیشتر باشد. هزینه های مربوط به چنین صندوق هایی می تواند بازده سرمایه گذاری شما را کاهش داده و رشد سرمایه را کند کند.
   • برخی از شرکتها برای سرمایه گذارانی که در حال بازنشستگی هستند ، برای خود سهام ذخیره می کنند. اینها به اصطلاح وجوه تخصیص دارایی یا وجوهی با تاریخ مشخص است که بسته به سن شما نوع سرمایه گذاری شما را به طور خودکار تغییر می دهد. به عنوان مثال ، هنگامی که شما جوان هستید ، بیشتر سهام معمولی در سبد شما جمع می شود و با افزایش سن ، برخی از اوراق بهادار با درآمد ثابت جایگزین می شوند. به زبان ساده ، آنها کاری را برای شما انجام می دهند که خودتان می توانید با افزایش سن انجام دهید. به یاد داشته باشید که هزینه ها بسیار بالاتر از ETF ها و ETF ها خواهد بود ، اما شما خدماتی را دریافت خواهید کرد که دیگران نمی توانند ارائه دهند.
   • هنگام انتخاب سهام ، باید هزینه عملیات و همه کمیسیون ها را در نظر بگیرید. این پرداخت ها می تواند به طور جدی نتیجه نهایی شما را کاهش دهد. این مهم است که بدانید برای خرید ، تملک و فروش سهام چه هزینه هایی لازم است. به عنوان یک قاعده ، هزینه های کمیسیون ، تفاوت بین قیمت فروشنده و خریدار ، لغزش ، کمیسیون های محلی ، مالیات بر درآمد سرمایه برای این عملیات پرداخت می شود. در مورد وجوه ، ممکن است هنگام خرید یا فروش سهام صندوق های متقابل ، هزینه های فروش یا واگذاری ، هزینه های مبادله ، هزینه های مدیریت حساب ، هزینه های محلی و هزینه اسکورت ، نیاز به پرداخت هزینه های کارگزار ، کارگزاری داشته باشید. ...
3. 3 ارزش واقعی بازار و قیمتی را که مایل به پرداخت تمام سهام مورد علاقه خود هستید تعیین کنید. ارزش واقعی بازار ارزش واقعی سهام است و ممکن است با قیمت فعلی آن متفاوت باشد. به عنوان یک قاعده ، قیمت خوب کسری از قیمت واقعی است که حاشیه ایمنی خاصی را ایجاد می کند. حاشیه ایمنی بین 20 تا 60 درصد متغیر است (همه چیز بستگی به میزان اطمینان یا عدم اطمینان شما در ارزش واقعی سهام دارد). چندین روش برای ارزیابی ارزش سهام وجود دارد:
   • مدل تخفیف سود سهام ارزش یک سهم ارزش فعلی همه سود سهام آینده آن است. بنابراین ، ارزش یک سهم تقسیم سود هر سهم بر تفاوت بین نرخ تنزیل و نرخ رشد سود است. فرض کنید شرکت A سود سالانه 1 روبل را پرداخت می کند و انتظار می رود که سود سهام سالانه 7 درصد رشد کند. اگر هزینه شخصی سرمایه شما (نرخ تخفیف) 12 درصد است ، ارزش سهام شرکت A 1 / (.. 12 -07) = 20 روبل برای هر سهم است.
   • مدل جریان نقدی با تخفیف ارزش یک سهم با ارزش فعلی جریان نقدی آینده آن سهم تعیین می شود. بنابراین ، جریان نقدی تنزیل شده = جریان نقدینگی 1 / (1 + r) ^ 1 + جریان نقدی 2 / (1 + r) ^ 2 + ... + جریان نقدینگی n / (1 + r) ^ n ، جایی که جریان نقدینگی جریان n جریان نقدینگی برای یک دوره زمانی مشخص n و r نرخ تنزیل است. به طور معمول ، این محاسبات افزایش نرخ جریان نقدی سالانه (پول حاصل از عملیات منهای هزینه های سرمایه ای) را در 10 سال آینده محاسبه می کند. رشد محاسبه می شود و نرخ رشد بلند مدت پیش بینی می شود ، که امکان محاسبه مقدار باقی مانده در دوره پس از پیش بینی را فراهم می کند. سپس دو مبلغ برای بدست آوردن ارزش جریان نقدی تنزیل شده اضافه می شود. به عنوان مثال ، اگر جریان نقدینگی 2 روبل برای هر سهم باشد و رشد مورد انتظار 7 درصد در 10 سال آینده و 4 درصد در سالهای بعد ، با نرخ تخفیف 12 درصد باشد ، قیمت سهام 15.69 روبل افزایش می یابد ، و مقدار باقیمانده 16.46 روبل خواهد بود. این بدان معناست که ارزش سهم 32.15 روبل برای هر سهم خواهد بود.
   • روشهای مقایسه با استفاده از این روشها ، ارزش سهم بر اساس ارزش آن نسبت به درآمد واقعی ، ارزش دفتری ، فروش یا جریانهای نقدی محاسبه می شود.قیمت فعلی یک سهم با معیارهای مربوطه برای ارزیابی و همچنین میانگین تاریخی سهم مقایسه می شود که به شما امکان می دهد قیمتی را که سهم باید فروخته شود محاسبه کنید.
4. 4 خرید سهام. وقتی تصمیم گرفتید کدام سهم را بخرید ، اقدام به خرید کنید. یک شرکت کارگزاری متناسب با نیازهای خود پیدا کنید و سفارش دهید.
   • شما می توانید با یک کارگزاری با هزینه کمیسیون کمی توافق کنید ، که به سادگی سهام مورد نظر را برای شما سفارش می دهد. می توانید از خدمات یک شرکت تمام عیار استفاده کنید. هزینه بیشتری خواهد داشت ، اما اطلاعات بیشتر و نکات مفید را دریافت خواهید کرد. در وب سایت های چنین شرکت هایی تحقیق کنید و نظرات را در اینترنت بخوانید - این به شما کمک می کند تا کارگزار مناسب را پیدا کنید. مهمترین نکته ای که باید در نظر بگیرید میزان کمیسیون ها و انواع پرداخت ها است. در صورتی که مجموعه سهام یک مشتری از حداقل ارزش مورد نیاز سبد سهام برخوردار باشد یا اگر مشتری در سهام خاصی سرمایه گذاری کند که شرکتها هزینه معاملات را پرداخت می کنند ، برخی از شرکت ها فروش یا خرید رایگان سهام ارائه می دهند.
   • برخی از شرکت ها برنامه های خرید مستقیم ویژه ای را ارائه می دهند که به شما امکان می دهد سهام خود را بدون واسطه خریداری کنید. اگر به دنبال خرید و نگهداری سهام خاصی هستید یا قصد سرمایه گذاری با سرمایه گذاری در مقادیر ثابت در فواصل منظم را دارید ، این احتمالاً گزینه ای است که برای شما بیشتر مناسب است. چنین پیشنهادهایی را به صورت آنلاین جستجو کنید ، یا با شرکتی که می خواهید سهام آن را خریداری کنید تماس بگیرید و بپرسید آیا می توانید مستقیماً این کار را انجام دهید. به کمیسیون های احتمالی توجه کنید و برنامه هایی را انتخاب کنید که در آنها هیچ کمیسیونی وجود ندارد یا حداقل مبلغ هستند.
5. 5 برای اهداف تنوع ، سبد سهام 5 تا 20 سهام مختلف ایجاد کنید. سهام را در بخشهای مختلف اقتصاد ، در صنایع مختلف ، کشورها ، شرکتها انتخاب کنید. سهام باید انواع مختلفی داشته باشد (برخی با هدف رشد ، برخی دیگر برای حفظ ارزش).
6. 6 سهام را برای مدت طولانی نگه دارید - از 5 تا 10 سال و بیشتر. سعی کنید زمانی که مشکلی در بازار سهام برای یک روز ، ماه یا سال اتفاق می افتد ، سهام نفروشید. در دراز مدت ، بازار اوراق بهادار به طور مداوم در حال رشد است. در عین حال ، سعی نکنید در سهام سفته بازی کنید ، حتی اگر قیمت آنها 50 درصد یا بیشتر افزایش یافته باشد. اگر شرکت به طور کلی خوب عمل می کند ، سهام را نفروشید (مگر اینکه نیاز فوری به سرمایه داشته باشید). با این حال ، اگر قیمت آن کمتر از ارزش واقعی آن باشد (در بخش سوم این مقاله مورد بحث قرار گرفته است) یا اگر شرایط تجارت در خود شرکت از زمانی که سهام آن را خریداری کرده اید تغییر کرده باشد و بعید است شرکت دوباره سودآور شود
7. 7 به طور منظم و سیستماتیک پول سرمایه گذاری کنید. اگر قصد دارید مبلغ ثابتی را در فواصل منظم سرمایه گذاری کنید ، باید سهام را کم خریداری کرده و بالا بفروشید. هر زمان که پول وارد شد ، مقداری از آن را برای خرید سهام کنار بگذارید.
   • به یاد داشته باشید ، مردم در بازار خرس خرید می کنند. اگر بازار حداقل 20 درصد افت کرد ، پول بیشتری در سهام سرمایه گذاری کنید. در صورت افت 50 درصدی بازار ، پول نقد اضافی خود را در سهام سرمایه گذاری کرده و اوراق قرضه را با سهام جایگزین کنید. این ممکن است یک حرکت خطرناک به نظر برسد ، اما بازار همیشه در حال احیا است و این حتی پس از یک دوره افت شدید در سالهای 1929-1932 اتفاق افتاد. افرادی که توانسته اند از سهام سود زیادی به دست آورند ، آن ها را در زمان فروش با قیمت پایین خریداری کردند.

روش 3 از 3: پورتفولیوی خود را نظارت و حفظ کنید

1. 1 تدوین معیارهای ارزیابی مهم است که معیارهایی را در نظر بگیرید که به شما امکان می دهد موفقیت سهام را اندازه گیری کرده و نتیجه را با انتظارات خود مقایسه کنید. تصمیم بگیرید که چقدر سود سهام برای شما مناسب است ، بنابراین تصمیم می گیرید که آن سهام را حفظ کنید.
   • به عنوان یک قاعده ، معیارها باید بر اساس پویایی شاخص های مختلف بازار باشد.این امر به شما اطلاع می دهد که آیا سهام شما حداقل به اندازه متوسط ​​بازار سود می برد.
   • ممکن است عجیب به نظر برسد ، اما فقط به دلیل افزایش قیمت سهام به این معنا نیست که سرمایه گذاری خوبی است ، به خصوص اگر قیمت آن کندتر از سهام مشابه افزایش یابد. و برعکس - همه سهم هایی که در حال کاهش قیمت هستند ضرر ندارند (به ویژه اگر سهام مشابه ارزان تر شوند).
2. 2 نتیجه را با انتظارات خود مقایسه کنید. برای درک ارزش یک سرمایه گذاری ، باید نتیجه همه سرمایه گذاری ها را با انتظاراتی که هنگام خرید سهام داشتید مقایسه کنید. این امر در مورد ارزیابی نحوه تخصیص پول بین سهام نیز صدق می کند.
   • اگر برخی از سهام انتظارات شما را برآورده نمی کنند ، باید آنها را بفروشید و پول را در چیز دیگری سرمایه گذاری کنید ، مگر اینکه دلیل جدی داشته باشید که معتقد باشید به زودی اوضاع بهتر خواهد شد.
   • به سرمایه گذاران خود زمان دهید تا کار خود را شروع کنند. نتیجه یک یا سه سال عملاً برای سرمایه گذار که در پروژه های بلندمدت پول سرمایه گذاری می کند ، معنی ندارد. بازار سهام مانند یک رای در کوتاه مدت و یک تراز در بلند مدت عمل می کند.
3. 3 همیشه هوشیار باشید و انتظارات خود را تعدیل کنید. پس از خرید سهام ، باید مرتباً نحوه رفتار آن را زیر نظر داشته باشید.
   • شرایط و نظرات ممکن است تغییر کند. همه اینها بخشی از فرایند سرمایه گذاری است. درک و ارزیابی صحیح اطلاعات جدید و ایجاد تغییرات به موقع با رعایت اصولی که در بالا توضیح داده شد بسیار مهم است.
   • در نظر بگیرید که آیا انتظارات شما درست بوده است یا خیر. اگر نه ، چرا که نه؟ انتظارات و سبد سهام خود را بر اساس اطلاعاتی که دریافت می کنید تنظیم کنید.
   • در نظر بگیرید که آیا سبد سهام شما با میزان ریسکی که مایل به پذیرش آن هستید مطابقت دارد یا خیر. سهام شما ممکن است عملکرد خوبی داشته باشد ، اما بیشتر از آنچه فکر می کردید بی ثبات و ریسک پذیر بود. اگر از میزان ریسک راضی نیستید ، بهتر است سهام را جایگزین کنید.
   • به این فکر کنید که آیا می توانید به اهدافی که برای خود تعیین کرده اید برسید یا خیر. سرمایه گذاری های شما ممکن است در سطح قابل قبولی از ریسک باشد ، اما سود آنها بسیار کند است. در این مورد ، آنها نیز باید جایگزین شوند.
4. 4 سعی کنید وسوسه خرید و فروش زیاد نداشته باشید. به هر حال ، شما یک سرمایه گذار هستید ، نه یک سودجو. علاوه بر این ، هر بار که سود می برید ، باید مالیات آن سود را بپردازید. علاوه بر این ، هر معامله شامل پرداخت کمیسیون به کارگزار است.
   • سعی کنید به توصیه های سرمایه گذاری توجه نکنید. اطلاعات را خودتان مطالعه کنید و از توصیه دیگران پیروی نکنید ، حتی اگر از منابع داخلی به شما رسیده باشد. وارن بافت بیان می کند که او تمام نامه هایی را که توصیه می شود در آنها به برخی از سهام توجه کند ، دور می اندازد. او معتقد است افرادی که این نامه ها را ارسال می کنند ، برای تبلیغ سهام به آنها پول پرداخت می شود تا شرکت بتواند از آن درآمد کسب کند.
   • اطلاعات مطبوعات را زیاد جدی نگیرید. سرمایه گذاری بلند مدت (حداقل 20 سال) را در نظر بگیرید و سعی نکنید پول را سریع جمع کنید.
5. 5 در صورت لزوم ، با یک کارگزار معتبر ، بانکدار یا متخصص سرمایه گذاری مشورت کنید. سعی کنید دائماً اطلاعات مورد نیاز خود را مطالعه کرده و تعداد زیادی کتاب و مقاله از متخصصانی که در بازار مورد علاقه شما موفق شده اند بخوانید. شما همچنین باید ادبیات مربوط به جنبه های احساسی و روانی سرمایه گذاری را مطالعه کنید - این به شما کمک می کند تا به درستی با موفقیت و شکست در بازار اوراق بهادار ارتباط برقرار کنید. شما باید بتوانید تصمیمات درستی بگیرید و حتی اگر همه کارها را درست انجام دهید ، باید برای ضررها آماده باشید.

نکات

• سهام شرکتهایی را بخرید که رقبای کمی دارند یا اصلا رقابتی ندارند. مسافرت های هوایی ، خرده فروشی و صنعت خودرو عموماً بهترین بخش سرمایه گذاری محسوب نمی شوند ، زیرا رقابت شدید است. گواه این امر پایین بودن سطح سود در گزارش های سالانه شرکت های مربوطه است.از صنایع فصلی یا مد (خرده فروشی) ، صنایع تحت نظارت (خدمات عمومی) و خطوط هوایی دوری کنید ، مگر اینکه ارزش و درآمد آنها به طور مداوم در طول زمان افزایش یافته باشد. این نادر است.
• مراقب تعصبات خود باشید و اجازه ندهید احساسات بر تصمیمات شما تأثیر بگذارد. به خود و فرآیند خود اعتماد کنید و تمام شانس تبدیل شدن به یک سرمایه گذار موفق را خواهید داشت.
• اطلاعات ستون فقرات تجارت موفق در سهام و بازار با نرخ ثابت است. این مهم است که به طور مرتب تحقیقات بازار را بررسی کرده و عملکرد مالی را با ردیابی سهام و تعدیلات ارزیابی کنید.
• وظیفه یک مشاور مالی / کارگزار این است که اطمینان حاصل کند که شما مشتری او هستید و او می تواند برای شما درآمد کسب کند. از شما خواسته می شود سرمایه گذاری های خود را متنوع کنید تا سبد سهام شما مطابق با داو جونز و S&P 500 باشد. به همین دلیل ، در صورت کاهش قیمت سهام ، کارگزار همیشه توضیحی خواهد داشت. یک کارگزار متوسط ​​اطلاعات محدودی از فرآیندهای پنهان اقتصادی در تجارت دارد. وارن بافت بخاطر نقل قول خود معروف است: "ریسک برای افرادی است که نمی دانند چه کار می کنند."
• به دنبال فرصتی برای خرید سهام با کیفیت با قیمت موقتاً پایین باشید. این اساس سرمایه گذاری ارزشی است.
• به خاطر داشته باشید که شما ورق های کاغذی را که گران تر می شوند ، نمی فروشید و نمی خرید. شما در یک کسب و کار سهام خرید و فروش می کنید. موفقیت و سودآوری این سرمایه گذاری و هزینه ای که باید بپردازید ، دو عاملی هستند که باید تصمیم شما را هدایت کنند.
• درک کنید که چرا ارزش سرمایه گذاری در تراشه های آبی (سهام بسیار نقدینگی) را دارد. کیفیت آنها بر اساس رشد مداوم درآمد و سود در گذشته است. اگر می دانید چگونه این شرکت ها را قبل از دیگران پیدا کنید ، می توانید پول زیادی بدست آورید. یاد بگیرید که در سهام امیدوارکننده که می توانند ارزش خود را افزایش دهند سرمایه گذاری کنید.
• به مجموعه خود بیش از یکبار در ماه اهمیت ندهید. اگر غرق در احساسات هستید ، به سرعت سهام می فروشید ، که می تواند یک سرمایه گذاری بلند مدت عالی باشد. قبل از خرید سهام ، از خود بپرسید "اگر ارزش این سهام از بین برود ، آیا می خواهم آنها را بفروشم یا بیشتر بخرم؟" در صورت تمایل به فروش آنها را نخرید.
• در مشاغل متمرکز بر سهامداران سرمایه گذاری کنید. اکثر مشاغل ترجیح می دهند درآمد خود را صرف خرید جت های خصوصی جدید برای مدیران عامل به جای پرداخت سود سهام کنند. حقوق بلندمدت اجرایی ، سرمایه گذاری در اختیار سهام ، سرمایه گذاری محتاطانه ، سیاست های تقسیم سود منصفانه ، افزایش سود هر سهم و ارزش دفتری همه نشانه هایی است که نشان می دهد شرکت سهامداران را هدف قرار داده است.
• قبل از خرید سهام ، ابتدا مدتی "روی کاغذ" معامله کنید. این یک تقلید از معاملات سهام است. شما باید قیمت سهام را ردیابی کنید ، خرید یا فروش خود را که در صورت معامله انجام می دادید ثبت کنید. به این ترتیب می توانید بررسی کنید که آیا تصمیمات شما سودآور است یا خیر. هنگامی که موفق به توسعه سیستمی می شوید که کار می کند و نحوه عملکرد بازار را درک می کنید ، به سراغ خرید و فروش واقعی بروید.

هشدارها

• فقط پولی را سرمایه گذاری کنید که بتوانید از دست بدهید. سهام در کوتاه مدت به طور چشمگیری کاهش می یابد و حتی سرمایه گذاری های نسبتاً مطمئن می تواند ضرر برای شما به همراه داشته باشد.
• با سهام کار کنید و از گزینه ها و مشتقات خود دوری کنید - آنها ابزار سوداگری هستند ، نه سرمایه گذاری. با داشتن سهام ، شانس بیشتری برای موفقیت وجود دارد. در مورد گزینه ها و مشتقات ، احتمال از دست دادن پول بسیار بیشتر است.
• در مورد پول ، افراد می توانند برای حفظ عزت نفس خود دروغ بگویند. اگر کسی به شما توصیه می کند ، به یاد داشته باشید که این فقط یک نظر است. در نظر بگیرید که آیا می توانید به این شخص اعتماد کنید.
• سهام را فقط با کسری از قیمت پرداخت شده خریداری نکنید. قیمت سهام می تواند به طور گسترده ای در نوسان باشد و استفاده از اعتبار برای معاملات مالی می تواند فاجعه بار باشد. شما نمی خواهید سهام را به صورت اعتباری خریداری کنید ، شاهد افزایش 50 درصدی باشید ، همه چیز را از دست بدهید و سپس شاهد بازگشت بازار به وضعیت قبلی خود باشید. خرید سهام با بدهی یک سرمایه گذاری نیست ، بلکه حدس و گمان است.
• به تجزیه و تحلیل فنی تکیه نکنید - این یک ابزار برای معامله گران است ، نه سرمایه گذاران. مفید بودن این تجزیه و تحلیل در فرایند تصمیم گیری سرمایه گذاری بسیار زیر سوال است.
• از انجام معاملات یک روزه ، میان مدت یا سایر مواردی که سود ایجاد می کنند ، خودداری کنید. به یاد داشته باشید که هرچه بیشتر تجارت می کنید ، هزینه های کمیسیون شما بیشتر می شود که به نوبه خود سود شما را کاهش می دهد. علاوه بر این ، درآمد کوتاه مدت بیش از درآمد بلند مدت (بیش از یک سال) مشمول مالیات می شود. بهتر است در معاملات خیلی سریع شرکت نکنید ، زیرا موفقیت در این زمینه به مهارت ، دانش و تلاش زیادی نیاز دارد ، بدون ذکر شانس. این فعالیت برای بازیکنان با تجربه است.
• شما نباید سهامی بخرید که بازده پایینی دارند و ارزان به نظر می رسند. بیشتر سهام ارزان قیمت به دلایلی ارزش کمی دارند. اینکه سهم هایی که در حال حاضر با دلار معامله می شوند زمانی 100 دلار در هر معامله می شد ، به این معنی نیست که نمی توانند قیمت بیشتری سقوط کنند. هر سهم می تواند از نظر ارزش به صفر برسد و این دقیقاً همان چیزی است که در بسیاری از سهام اتفاق افتاد.
• از سرمایه گذاری های تکانه ای اجتناب کنید ، یعنی سهامی نخرید که تقاضای زیادی دارند و قیمت آنها مدام در حال افزایش است. این حدس و گمان محض است ، نه سرمایه گذاری ، و این رشد دائمی نخواهد بود. فقط با هرکسی که سعی کرده این کار را با سهام فناوری در اواخر دهه 90 انجام دهد صحبت کنید.
• بازده سرمایه گذاری در سالهای مختلف می تواند کاملاً متفاوت باشد. شاخص S&P 500 برای دوره 2000-2015 4.2 درصد بود. انتظار نداشته باشید سود شما به 8 تا 10 درصد برسد.
• وارد معاملات داخلی نشوید. اگر قبل از انتشار سهام با استفاده از اطلاعات محرمانه سهام معامله می کنید ، ممکن است با اتهامات جرم مواجه شوید. هیچ مبلغی ارزش مشکلات قانونی را ندارد که ممکن است با آن روبرو شوید.